Raport bieżący nr: 54/2026
Data sporządzenia: 06.08.2026 r.
Nazwa skrócona emitenta: JSW S.A.
Temat: Zawarcie przez Spółkę Umowy Pożyczki z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A.
Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR
Treść raportu:
Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. [„JSW” ,„Spółka”] informuje, iż w dniu 6 sierpnia 2026 roku została zawarta umowa pożyczki z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. [„ARP”]. Umowa pożyczki została zawarta na zasadach określonych w art. 19b ustawy z dnia 4 lipca 2019 r. o systemie instytucji rozwoju. Kluczowe warunki umowy przedstawiają się następująco:
- Cel finansowania: Sfinansowanie działalności JSW prowadzonej w okresie realizacji Programu Naprawczego Grupy Kapitałowej JSW [„GK JSW”] oraz na sfinansowanie inicjatyw naprawczych, objętych tym Programem Naprawczym, polegających na reorganizacji funkcjonowania GK JSW zmierzającej do zmniejszenia kosztów działalności i optymalizacji sposobu funkcjonowania GK JSW.
- Kwota finansowania: do 824 128 000,00 zł [obejmująca cztery transze].
- Warunki uruchomienia transz:
Umowa zawiera szereg warunków dotyczących uruchomienia kolejnych transz. Poza standardowymi zapisami dla tego rodzaju umów, uruchomienie środków uwarunkowane jest między innymi:
[i] uzyskaniem zgody konsorcjum finansującego JSW S.A. [w ramach Umowy finansowania konsorcjalnego z 12.04.2023 r.] na zaciągnięcie pożyczki
i ustanowienie jej zabezpieczeń,
[ii] przedkładaniem listy działań optymalizacyjnych/naprawczych prowadzących do redukcji kosztów, które będą realizowane w okresie do wypłaty kolejnej transzy,
[iii] przedłożeniem dokumentów dotyczących ustanowienia zabezpieczeń spłaty pożyczki,
[iv] przystąpieniem ARP do umowy międzywierzycielskiej zawartej z konsorcjum instytucji finansowych finansujących JSW S.A.,
[v] przedłożeniem umowy przyznającej JSW S.A. dotację budżetową na realizację zadań określonych w Ustawie o funkcjonowaniu górnictwa węgla kamiennego, będącą tzw. systemem wsparcia, który sfinansuje świadczenia „osłonowe” związane z redukcją zatrudnienia.
4. Okres finansowania: do 30.06.2038
5. Spłata kapitału: kwartalnie, z karencją do 30.06.2029
6. Spłata odsetek: kwartalnie, brak karencji w spłacie odsetek.
7. Oprocentowanie pożyczki: stawka referencyjna WIBOR 3M + marża.
8. Pakiet zabezpieczeń pożyczki obejmuje w szczególności: [i] hipoteki umowne łączne na nieruchomościach wchodzących w skład ZORG „Borynia-Zofiówka” [Ruch Borynia i Ruch Zofiówka], ZORG „Knurów-Szczygłowice”, ZORG „Pniówek”, ZORG „Budryk” oraz na nieruchomościach w Gdyni [Hotel Różany Gaj]; [ii] zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy ruchomych wchodzących w skład wskazanych ZORG; [iii] zastawy rejestrowe na akcjach/udziałach w JSW KOKS S.A., i innych spółkach; [iv] cesje wierzytelności z umów handlowych dotyczących sprzedaży węgla, koksu i węglopochodnych; [v] zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych; [vi] zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego FIZ; [vii] cesje praw z polis ubezpieczeniowych składników majątku stanowiących przedmiot zabezpieczenia; oraz [viii] oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez JSW. Część zabezpieczeń będzie ustanowiona z pierwszeństwem niższym niż zabezpieczenia istniejącego konsorcjum finansującego Spółkę.
9. Umowa przewiduje mechanizm cash sweep, zgodnie z którym począwszy od 2032 r. Spółkę będzie obowiązywała dodatkowa spłata oparta na podziale nadwyżki środków pieniężnych ponad kwotę 300 000 000 zł w następujący sposób: 70% na rzecz JSW S.A. oraz 30% na rzecz ARP.
10. Umowa zawiera ponadto zobowiązania Spółki typowe dla finansowania restrukturyzacyjnego, obejmujące w szczególności ograniczenia w zaciąganiu dodatkowego finansowania, udzielaniu poręczeń, gwarancji i pożyczek, rozporządzaniu istotnymi składnikami majątku oraz przedmiotami zabezpieczeń. ARP może wstrzymać wypłatę transz, gdyby uznała, że terminowa spłata pożyczki jest zagrożona. Zmiana Programu Naprawczego wymaga zgody ARP.
Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady [UE] Nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywę Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.