Wyniki finansowe według obszarów działalności
Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów oraz rodzaj działalności produkcyjnej.
W wyniku analiz kryteriów agregacji oraz progów ilościowych wydzielono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy następujące segmenty operacyjne:
- Segment 1 – Węgiel – który obejmuje wydobycie i sprzedaż węgla kamiennego;
- Segment 2 – Koks – który obejmuje wytwarzanie i sprzedaż koksu oraz węglopochodnych;
- Pozostałe segmenty – które obejmują działalność jednostek Grupy, a które nie wchodzą w zakres wymieniony w segmentach 1 i 2, m.in. usługi remontowe, działalność badawczo-rozwojowa, usługi informatyczne, usługi transportowe itp.
Zarząd Jednostki dominującej zidentyfikował segmenty operacyjne na podstawie sprawozdawczości finansowej spółek wchodzących w skład Grupy. Informacje pochodzące z tej sprawozdawczości są wykorzystywane przy podejmowaniu decyzji strategicznych w Grupie.
Wyniki operacyjne segmentu węglowego
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2017 | 2016 | DYNAMIKA 2016=100 |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych | 4 925,9 | 3 551,6 | 138,7 |
| Zysk/(strata) operacyjny/a | 3 001,9 | 663,4 | 452,5 |
| Amortyzacja | 680,9 | 655,6 | 103,9 |
| EBITDA | 3 682,8 | 1 319,0 | 279,2 |
| EBITDA skorygowana* | 3 192,7 | 1 390,1 | 229,7 |
* EBITDA po wyłączeniu, ujętego w wyniku przeprowadzonych testów, odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych zakładów JSW odpowiednio w 2017 roku: 759,1 mln zł, w 2016 roku: 71,1 mln zł oraz rozwiązania rezerwy na sporne postępowania w zakresie deputatu węglowego dla emerytów i rencistów w 2017 roku: 1 249,2 mln zł.
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych w 2017 roku wyniosły 4 925,9 mln zł, co oznacza wzrost o 38,7% w porównaniu do 2016 roku. Wzrost ten jest efektem przede wszystkim znaczącego wzrostu średniej uzyskanej ceny sprzedaży węgla o 56,0% (w tym węgla koksowego o 65,3%).
W 2017 roku, udział przychodów ze sprzedaży węgla dla pięciu zewnętrznych odbiorców wyniósł 74,2% przychodów w tym segmencie (2016 rok: 66,3%). Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10% przychodów, wygenerowali pozostałe 25,8% łącznych przychodów segmentu węglowego.
EBITDA segmentu Węgiel za 2017 rok wyniosła 3 682,8 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego EBITDA wyniosła 1 319,1 mln zł. Wzrost wskaźnika wynika głównie z wyższego wyniku operacyjnego o 2 338,5 mln zł, na co wpływ miały wyższe o 38,7% uzyskane przychody ze sprzedaży, a także rozwiązanie rezerwy dotyczącej spornych postępowań w zakresie deputatu węglowego dla emerytów i rencistów w wysokości 1 249,2 mln zł. Po skorygowaniu EBITDA o odpisy z tytułu utraty wartości oraz rozwiązanie rezerwy na sporne postępowania w zakresie deputatu węglowego dla emerytów i rencistów, EBITDA wyniosła 3 192,7 mln zł.
Wyniki operacyjne segmentu koksowego
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2017 | 2016 | DYNAMIKA 2016=100 |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych | 3 688,1 | 2 822,7 | 130,7 |
| Strata operacyjna | (47,9) | (67,5) | 71,0 |
| Amortyzacja | 96,8 | 125,2 | 77,3 |
| EBITDA | 48,9 | 57,7 | 84,7 |
W 2017 roku przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych wyniosły 3 688,1 mln zł, co oznacza wzrost o 30,7% w porównaniu do 2016 roku. Bezpośrednie przełożenie na wzrost uzyskanych przychodów ze sprzedaży segmentu koksowego miał wzrost średniej ceny sprzedaży koksu o 60,4%.
Udział przychodów ze sprzedaży w segmencie koksowym dla pięciu głównych odbiorców wyniósł 65,9% (2016 rok: 60,5%). Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10% przychodów, wygenerowali pozostałe 34,1% łącznych przychodów segmentu koksowego. EBITDA segmentu Koks za 2017 rok wyniosła 48,9 mln zł. Spadek EBITDA w analizowanym segmencie o 8,8 mln zł w porównaniu do 2016 roku, pomimo lepszego wyniku finansowego o 19,6 mln zł, nastąpił przede wszystkim wskutek niższej o 28,4 mln zł amortyzacji, co wiąże się m.in. z faktem, iż dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 roku obejmowały jeszcze wyniki spółki WZK Victoria.
Wyniki operacyjne pozostałych segmentów
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2017 | 2016 | DYNAMIKA 2016=100 |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych | 263,2 | 357,0 | 73,7 |
| Zysk operacyjny | 57,1 | 52,2 | 109,4 |
| Amortyzacja | 56,2 | 64,5 | 87,1 |
| EBITDA | 113,3 | 116,7 | 97,1 |
| EBITDA skorygowana* | 113,3 | 124,1 | 91,3 |
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych w 2017 roku wyniosły 263,2 mln zł, co oznacza spadek o 26,2% w porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku. Spadek ten wiąże się ze zmniejszeniem składu Grupy o spółki wchodzące w skład segmentu w trakcie 2016 roku (tj. SEJ, PEC, SEJ Serwis i epeKoks). EBITDA w analizowanym segmencie wyniosła 113,3 mln zł, co oznacza spadek o 2,9 mln zł w stosunku do 2016 roku, przede wszystkim wskutek osiągnięcia niższej o 8,3 mln zł amortyzacji.